Investiranje nije rat protiv tržišta već rat protiv sopstvenih impulsa

„Verovatno mislite da je investiranje stvar tržišta i strategije, ali cela stvar je zapravo pitanje biologije“ u jednom od predavanja o investiranju rekao je Beri Ritolc.

Ljudski mozak je evoluirao da prepozna opasnost, a ne da upravlja portfeljima i instinkti koji su nekada sapasavali život danas nas guraju u paniku i pohlepu. Iste one moždane veze koje su našim precima govorile da pobegnu od predatora, danas modernim investitorima govore da prodaju kada su na samom dnu“ ispričao je Ritolc.

Među najopasnijim

Beri L. Ritolc je suosnivač i glavni investicioni direktor kompanije Ritholtz Wealth Management LLC i vodi finansijsko planiranje i upravljanje imovinom od 6,4 milijarde dolara. Kompanija je proglašena za ETF savetnika godine, nalazi se na listi Financial Times-a među 300 najboljih savetnika u SAD, i rangirana je kao četvrta najbrže rastuća investiciona savetnička firma u Americi.

Ritolc je jedan od prvih trgovaca koji su prihvatili bihejvioralnu ekonomiju, kreirao je jedan od prvih i najčitanijih tržišnih blogova, a njegov podkast bio je pionirski u svetu investiranja.

Nazvan je jednim od „15 najvažnijih ekonomskih novinara“ u SAD, ali i jednim od „25 najopasnijih ljudi u finansijskim medijima“.

Pustite da vaš novac radi umesto vas

„Uspešan investitor ne mora da zna budućnost, već da razume sebe. Automatizujte ulaganja, redovno doprinosite, ne proveravajte portfelj svakodnevno i izbegavajte medijski haos.

Investiranje nije rat protiv tržišta. To je rat protiv sopstvenih impulsa“ piše Ritolc i tvrdi da je to jedini način da pobedite u „igri gubitnika“ i pustite da vaš novac radi umesto vas.

U eri društvenih mreža, algoritama i svakodnevnih ekonomskih šokova, investiranje više nije pitanje samo znanja već samokontrole. Bari Ritolc objašnjava zašto investitori najčešće sami sebi stoje na putu i kako da prestanu da sabotiraju sopstveni uspeh.

Mozak nas je spasao od lavova, sada nas uništava na berzi

„Naš mozak je tokom dva miliona godina evolucije naučio da preživi, ne da investira. On reaguje na strah i pohlepu, a ne na dugoročne prinose. Zato investitori paniče kada tržište „padne“ i euforično kupuju kada „raste“. Kao što kaže neurolozi:

„Naučite da kontrolišete svoj limbički sistem – deo mozga koji upravlja reakcijom ‘bori se ili beži’ – ili ćete umreti siromašni“ kaže Ritolc.

Ritolc upozorava da većina ljudi ne propada zbog pogrešnih izbora akcija, već zbog emocionalnih odluka. Dugoročni uspeh zahteva racionalnost:

• investirati sistematski,
• ne reagovati na svaku vest i
• pustiti da vreme i kamatna stopa urade svoje.

Igra gubitnika: zašto je bolje igrati pametno, a ne savršeno

Finansijski svet, objašnjava Ritolc, sličan je tenisu. Profesionalci pobeđuju napadom, ali amateri gube zbog neprisiljenih grešaka. Isto važi i za ulaganje:

Ne gubite zato što ne znate „sledeću Nvidiju“, već zato što previše trgujete, ignorišete troškove i poreze, panično prodajete i emocionalno kupujete.

Studije pokazuju da samo 2 odsto akcija donosi većinu prinosa na svetskim tržištima. Šanse da sami pogodite te dobitnike su minimalne. Zato je strategija jasna: automatizujte ulaganja, raspodelite svoje investicije, smanjite troškove i ne dirajte novac.

Umesto da tražite iglu u plastu sen, kupite ceo plast sena – Ritolc je citirao mnoge svoje kolege.

Mediji vas ne informišu, oni vas prodaju

Najveća opasnost za investitora nije tržište, već toksični medijski pejzaž, tvrdi Ritolc.

Finansijski mediji ne prodaju vesti, već prodaju pažnju, vašu pažnju, oglašivačima. Zato su naslovi sve više klikbejt, senzacionalni i apokaliptični. „Svet propada“, „Najgori pad od 1929“, „Milioner otkriva tajnu uspeha“ – sve su to mamci za limbičku reakciju svakog čoveka.

Ritolc savetuje:

• Ne paničite na svaki naslov – većina „vesti“ nema nikakav uticaj na vaše dugoročne planove.
• Pazite na manipulaciju brojevima („tržište palo 500 poena“ bez konteksta).
• Umesto da verujete onima koji „precizno znaju gde će tržište biti za godinu dana“, verujte onima koji priznaju da ne znaju, ali im je poznat proces, imaju iskustvo i smireni su.

Na društvenim mrežama, dodaje Ritolc, situacija je još gora. „Gurui“ bez ikakve stručnosti prodaju „tajne uspeha“. Ako neko zna kako da od 100 dolara pretvori u milion, zašto bi to prodavao za 2.000?