Odlazeći izvršni direktor kompanije Apple, Tim Kuk, završio je svoj poslednji kvartalni izveštaj upozorenjem „o ekstremnoj krizi u lancu snabdevanja“.
Nezasita potražnja AI data centara za memorijskim čipovima izazvala je istorijski skok cena i nestašicu koja direktno usporava rast prihoda kompanije Apple. Uprkos trenutnim pritiscima i padu akcija od 6 odsto, Apple planira da AI revoluciju iskoristi na sopstvenim uređajima, uz fokus na privatnost korisnika.
U korporativnoj istoriji retki su trenuci kada se smena na samom vrhu najvrednije kompanije na svetu poklopi sa tektonskim poremećajima na globalnom tržištu. Oproštajni kvartalni razgovor Tima Kuka sa investitorima, nakon 15 godina uspešnog vođenja kompanije Apple, ostaće upamćen ne po retrospektivi njegovih uspeha, već po dramatičnom upozorenju o „stogodišnjoj poplavi“ koja preti stabilnosti tehnološkog sektora.
Dok se Kuk priprema da u septembru preda štafetu Džonu Ternusu, Apple se suočava sa ozbiljnim restrikcijama u lancu snabdevanja koje će u predstojećim mesecima direktno ugroziti prodaju iPhone-a i Mac računara. Priznanje da kompanija ulazi u kvartal u kojem će morati grčevito da se bori za komponente odmah je izazvalo pad akcija od oko 6 odsto na berzi.
AI trka guta resurse i lansira cene u nebo
„Iako je Apple svesno izbegao direktno učešće u brutalnoj trci u naoružavanju AI infrastrukturom – strategiji koja je konkurente poput kompanija Alphabet i Meta koštala stotine milijardi dolara i izazvala negativne slobodne gotovinske tokove – posledice te trke duboko pogađaju njegovo poslovanje. Nezasita potražnja za memorijskim čipovima, koji su neophodni za napajanje masovnih AI data centara širom sveta, stvorila je globalnu nestašicu i lansirala cene sirovina u nebo“ pišu analitičari The Wired.
Da bi kompenzovao ove ekstremne troškove, Apple je već bio prinuđen da podigne cene Mac i iPad uređaja.
„Uradili smo to jer se nalazimo u onome što bih okarakterisao kao stogodišnja poplava cena memorije“, bio je otvoren Kuk, izražavajući žaljenje što tržištem DRAM čipova suvereno vladaju samo tri kompanije – Micron, SK Hynix i Samsung. Konstatujući da bi veći broj dobavljača doneo preko potrebno olakšanje, Kuk je zagonetno dodao da Apple trenutno „razmatra sve opcije“.
Usporavanje rasta prihoda
Ova kriza snabdevanja direktno se prelila na finansijske prognoze. Prodaja iPhone-a, koja učestvuje u polovini ukupnog poslovanja kompanije, usporiće na stopu rasta od oko 15 odsto u tekućem kvartalu, što je značajan pad u odnosu na donedavnih 22 odsto. Ukupni prihodi kompanije rašće brzinom između 9 i 10 odsto, što je ispod očekivanja analitičara koji su projektovali stabilnih 12 procenata.
Pored toga, bruto profitne marže, koje su dostigle impresivnih 48 odsto prihoda, naći će se pod ozbiljnim pritiskom. Ipak, sa tržišnom kapitalizacijom od neverovatnih 4,9 biliona dolara, Apple ostaje jedna od najstabilnijih investicija na tehnološkom nebu, sa rastom akcija od 23 odsto. Investitori prepoznaju dugoročnu vrednost u činjenici da se kompanija ne iscrpljuje u izgradnji preskupih serverskih farmi, već čeka svoj trenutak na strani krajnjih korisnika.
Privatnost i iCloud kao konkurentsko oružje novog lidera
Strategija kompanije za implementaciju veštačke inteligencije, uključujući i nadolazeću pametnu verziju asistenta Siri, bazira se na potpuno drugačijem pristupu u odnosu na rivale. Apple planira da se veći deo AI operacija izvršava direktno na samim uređajima korisnika, a ne na udaljenim serverima.
Ova taktika nije samo tehnička specifičnost, već moćno konkurentsko oružje usmereno ka korisnicima kojima je privatnost podataka na prvom mestu. Pored toga, rastuće AI mogućnosti stimulisaće korisnike da masovnije prelaze na veće pakete iCloud skladišta, što će dodatno osnažiti sektor usluga, koji je samo u prošlom kvartalu doneo 30 milijardi dolara prihoda.
Budući izvršni direktor Džon Ternus, iako se držao po strani tokom sesije pitanja i odgovora, poslao je poruku stabilnosti i kontinuiteta. Na pitanja o novim konkurentima poput kompanija OpenAI i SpaceX, koji navodno razvijaju sopstvene hardverske uređaje pokretane veštačkom inteligencijom, Ternus je ostao hladnokrvan, prenose mediji.
