Envidija više ne želi da bude samo kompanija koja prodaje čipove na kojima radi veštačka inteligencija. Želi da bude još bliže mestu na kojem AI zapravo nastaje. Najvrednija kompanija na svetu dogovorila je kupovinu platforme Haging fejs za 12,93 milijarde dolara. To je jedna od najvećih akvizicija u istoriji Envidije.
Na prvi pogled, kupovina može izgledati neobično. Haging fejs ne proizvodi čipove. Njegova najveća vrednost je zajednica.
Milioni programera, istraživača i kompanija koriste platformu za pronalaženje, testiranje, razvoj i primenu AI modela.
Za Envidiju je to potencijalno izuzetno vredna pozicija. Ako je kompanija već dominantan dobavljač infrastrukture na kojoj se AI pokreće, kupovinom Haging fejsa dolazi mnogo bliže milionima ljudi koji odlučuju koji će AI model koristiti i na kakvoj infrastrukturi će ga pokrenuti.
Envidija plaća gotovo 13 milijardi dolara
Prema Rojtersovom izveštaju, Envidija će investitorima Haging fejsa platiti oko 11,9 milijardi dolara.
Još do milijardu dolara predviđeno je za program nagrađivanja zasnovan na akcijama. Namenjen je zaposlenima koji pređu u Envidiju.
Ukupna vrednost dogovora tako dostiže približno 12,93 milijarde dolara. Poređenja radi, Haging fejs je u poslednjoj velikoj investicionoj rundi 2023. bio procenjen na 4,5 milijardi dolara.
Envidija sada plaća gotovo tri puta više. To pokazuje koliko se vrednost ključne AI infrastrukture promenila za samo nekoliko godina.
Šta Envidija zapravo kupuje?
Haging fejs je najlakše opisati kao jedno od centralnih mesta savremenog AI ekosistema. Programeri na platformi objavljuju i preuzimaju modele.
Kompanije ih testiraju. Istraživači dele skupove podataka. Programeri koriste softverske biblioteke i alate potrebne za razvoj AI aplikacija.
Prema zvaničnom saopštenju Envidije, Haging fejs danas koristi više od 18 miliona programera, istraživača i kreatora.
Na platformi postoji više od tri miliona modela. Tu je i oko 500.000 skupova podataka i približno milion aplikacija.
Više od 200.000 kompanija koristi Haging fejs za pronalaženje, procenu, prilagođavanje i primenu AI modela.
Envidija, dakle, ne kupuje samo tehnološku kompaniju. Kupuje jedno od najvažnijih mesta okupljanja globalne AI zajednice.
Haging fejs ostaje otvoren
Ovo je verovatno najvažnije obećanje koje je Džensen Huang dao nakon objave akvizicije. Haging fejs će ostati otvorena platforma.
Korisnici neće morati da koriste Envidijine čipove. Programeri bi trebalo i dalje sami da biraju modele, softverske okvire, klaud kompanije i procesore.
To znači da bi platforma trebalo da nastavi da podržava i hardver Envidijinih konkurenata. Zašto je Huang morao to odmah da naglasi?
Zato što bi suprotan potez mogao da uništi upravo ono zbog čega je Haging fejs toliko vredan. Neutralnost.
Programeri ga koriste jer na jednom mestu mogu da pronađu modele i alate različitih kompanija.
Ako bi Haging fejs postao samo prodajni kanal za Envidijine proizvode, deo zajednice mogao bi da ode.
Zašto je Haging fejs toliko važan baš sada?
Zbog velikog povratka otvorenih AI modela. Najmoćniji sistemi veštačke inteligencije dugo su se razvijali oko zatvorenih platformi.
Korisnik dobija pristup modelu preko aplikacije ili API-ja, ali nema slobodan pristup njegovim parametrima.
Open-weight modeli nude drugačiji pristup. Kompanija može da preuzme model, prilagodi ga sopstvenim potrebama i pokrene na infrastrukturi koju sama izabere.
To može biti posebno privlačno kompanijama koje ne žele da ključne podatke i procese trajno vežu za jednog dobavljača AI usluga.
Može biti i jeftinije. I upravo tu Haging fejs postaje strateški važan.
Dip sik je pokazao zašto se tržište menja
Veliki signal stigao je iz Kine. Modeli kompanija kao što su Dip sik i Z.ai pokazali su da otvoreniji AI sistemi mogu da budu ozbiljni konkurenti najnaprednijim američkim modelima u pojedinim zadacima.
Posebno u programiranju. A mogu da budu znatno jeftiniji. To menja ekonomiju AI industrije.
Ako kompanija ne mora da koristi samo nekoliko najskupljih zatvorenih modela, raste tržište za hiljade drugih sistema.
A svi ti modeli moraju negde da se pokrenu. Tu Envidija vidi svoju priliku.
Envidiji možda nije najvažnije ko će napraviti najbolji AI model
Ovo je ključ za razumevanje akvizicije. Envidija ne mora nužno da pobedi Open AI, Metu, Gugl, Antropik ili Dip sik u pravljenju najboljeg AI modela.
Njen idealan scenario može biti mnogo jednostavniji. Da svi oni koriste ogromnu količinu računarske infrastrukture.
Što postoji više modela, više AI kompanija i više aplikacija, potrebno je više računarske snage. A Envidija želi da proda infrastrukturu koja tu snagu obezbeđuje. Zato otvoreni AI može da bude veoma dobar posao za kompaniju.
Najveći kupci Envidije postaju i njeni konkurenti
Postoji još jedan razlog zbog kojeg je kupovina Haging fejsa važna. Najveći kupci Envidijinih čipova pokušavaju da smanje zavisnost od nje.
Meta razvija sopstvene AI procesore. Majkrosoft radi isto. Gugl već godinama razvija TPU čipove.
Amazon ima sopstvene procesore. I Open AI radi na alternativnoj infrastrukturi. Razlog je očigledan.
Envidijini najnapredniji procesori su skupi, a potražnja za njima je ogromna.
Za tehnološke gigante koji troše desetine milijardi dolara na AI infrastrukturu postoji snažan motiv da deo tog troška prebace na sopstvene čipove. Za Envidiju je to dugoročni rizik.
Haging fejs može da bude osiguranje od najvećih kupaca
Rojtersov Breakingviews zato akviziciju opisuje kao svojevrsno osiguranje vredno 12,9 milijardi dolara.
Logika je zanimljiva. Ako najveće tehnološke kompanije postanu manje zavisne od Envidije, proizvođaču čipova treba mnogo šira baza kupaca. A to su: startapi, univerziteti, državne institucije, srednje kompanije, programeri. Hiljade novih AI proizvoda.
Upravo ti korisnici nalaze se na Haging fejsu.
Umesto da budućnost kompanije previše zavisi od nekoliko tehnoloških giganata, Envidija može da se približi čitavom AI ekosistemu.
Envidija već ima ogromno prisustvo na platformi
Kupovina nije početak odnosa dve kompanije. Envidija je već jedan od najvećih učesnika na Haging fejsu.
Prema kompaniji, objavila je više od 500 modela i preko 250 otvorenih skupova podataka na toj platformi.
Sada taj odnos prelazi na potpuno drugi nivo. Envidija dobija vlasništvo nad platformom. Ali tu dolazi i najveći izazov.
Može li platforma ostati neutralna kada je vlasnik Envidija?
Huang obećava da može. Tržište će tek proveriti to obećanje.
Haging fejs je vredan upravo zato što okuplja različite kompanije, modele i hardverske platforme.
Ako programeri počnu da veruju da Envidija daje prednost sopstvenim čipovima, alatima ili modelima, poverenje može da oslabi.
Kompanija zato mora da uradi nešto što nije jednostavno. Mora da poseduje platformu, a da se ponaša kao da je ona i dalje neutralna. To će biti jedan od najvažnijih testova akvizicije.
Cena od 12,9 milijardi izgleda ogromno – dok se ne pogleda Envidija
Za većinu kompanija kupovina vredna gotovo 13 milijardi dolara bila bi transformativna. Za Envidiju je situacija drugačija.
Njena tržišna vrednost dostigla je oko 5,5 biliona dolara. U tom kontekstu, 12,9 milijardi predstavlja relativno mali deo vrednosti kompanije.
Envidija praktično koristi deo ogromnog bogatstva stvorenog tokom AI buma da kupi strateške pozicije za sledeću fazu tog istog buma. To je važna promena.
Kompanija koja je najveći dobitnik prve faze AI revolucije sada pokušava da se osigura da ostane centralna i u drugoj.
Envidija više ne prodaje samo čipove
Godinama je poslovna logika bila jednostavna. AI kompanije razvijaju modele.
Envidija im prodaje procesore. Ali granice se brišu. Envidija razvija softver. Gradi sisteme za data centre. Ulaže u AI kompanije.
Razvija sopstvene modele. Ulazi u robotiku.
A sada kupuje i jednu od najvažnijih svetskih platformi za distribuciju i razvoj AI modela.
To znači da želi da kontroliše sve veći deo lanca vrednosti.
Od procesora na dnu infrastrukture do mesta na kojem programer bira model koji će koristiti.
Jedna analogija možda najbolje objašnjava posao
Rojtersov Breakingviews podseća na jedan od najvažnijih tehnoloških poslova prethodnih decenija. Gugl je 2005. kupio Android.
Tada je to izgledalo kao relativno mala akvizicija.
Kasnije je Android postao jedan od ključnih načina na koji je Gugl zaštitio svoju poziciju u svetu u kojem se internet sa računara preselio na telefone.
- Meta pod pritiskom: Ko blokira kritičare velikog turističkog projekta u Albaniji?
- Treba vam poslovna ideja? Poslušajte šta generaciji Z nedostaje
- Mask ponovo otvara novčanik: 800.000 dolara otkriva mnogo veću političku igru najbogatijeg čoveka sveta
- Envidija više ne želi da prodaje samo lopate u AI zlatnoj groznici, već kupuje i mesto na kojem se rudari okupljaju
- Epl tužen za dve milijarde funti: Da li zaštitom privatnosti guši konkurenciju?
Haging fejs bi za Envidiju mogao da igra sličnu stratešku ulogu. Ne zato što će neposredno doneti desetine milijardi dolara profita.
Već zato što Envidiji daje mesto u samom centru ekosistema koji može da odluči kako će izgledati sledeća faza razvoja veštačke inteligencije. Džensen Huang se, drugim rečima, ne kladi samo na Haging fejs.
Kladi se da će budućnost AI-ja imati mnogo više modela, mnogo više programera i mnogo više kompanija kojima će biti potrebna računarska snaga.
A ako se ta prognoza ostvari, Envidija želi da bude tamo gde se ti modeli biraju – i tamo gde se pokreću.
